Kointegrierte Forex Paare Dieser Trend

MetaTrader Expert Advisor Kointegration in Forex-Paare Trading Cointegration in Forex-Paare Handel ist ein wertvolles Werkzeug. Für mich ist die Kointegration die Grundlage für eine ausgezeichnete marktneutrale mechanische Handelsstrategie, die es mir ermöglicht, in jedem wirtschaftlichen Umfeld zu profitieren. Ob ein Markt ist in einem Aufwärtstrend, Abwärtstrend oder einfach bewegte sich seitwärts, erlaubt Forex-Paare-Handel mir, Gewinne ganzjährig zu ernten. Eine Forex-Paar-Handelsstrategie, die Kointegration nutzt, wird als eine Form des Konvergenzhandels auf der Grundlage von statistischer Arbitrage und Reversion klassifiziert. Diese Art von Strategie wurde zuerst von einem quantitativen Trading-Team bei Morgan Stanley in den 1980er Jahren mit Lagerpaaren, obwohl ich und andere Händler haben es auch funktioniert sehr gut für Forex-Paare Handel, zu popularisieren. Forex-Paare Handel auf der Grundlage der Kointegration Forex-Paare Handel auf der Grundlage der Kointegration ist im Wesentlichen eine Reversion-to-mean-Strategie. Einfach gesagt, wenn zwei oder mehrere Forex-Paare kointegriert sind, bedeutet dies, dass die Preisspanne zwischen den einzelnen Forex-Paaren tendenziell auf ihren Mittelwert konsequent über die Zeit zurückgeht. Es ist wichtig zu verstehen, dass Kointegration keine Korrelation ist. Korrelation ist eine kurzfristige Beziehung in Bezug auf Co-Bewegungen der Preise. Korrelation bedeutet, dass einzelne Preise zusammen bewegen. Obgleich Korrelation auf einige Händler angewiesen ist, an sich sein ein untrustworthy Werkzeug. Auf der anderen Seite ist die Kointegration eine längerfristige Beziehung zu Co-Bewegungen der Preise, in denen die Preise zusammen, aber innerhalb bestimmter Bereiche oder breitet sich, als ob zusammengebunden. Ive gefunden Kointegration zu einem sehr nützlichen Werkzeug in Forex-Paare Handel werden. Während meines Forex-Paares-Handels, wenn die Ausbreitung sich zu einem Schwellenwert erweitert, der durch meine mechanischen Handelsalgorithmen berechnet wird, verkürze ich den Abstand zwischen den Paarpreisen. Mit anderen Worten, Im Wetten der Ausbreitung wird zurück in Richtung Null aufgrund ihrer Kointegration. Basic Forex-Paare Handelsstrategien sind sehr einfach, vor allem bei der Verwendung von mechanischen Handelssysteme: Ich wähle zwei verschiedene Währungspaare, die dazu neigen, sich ähnlich bewegen. Ich kaufe das unterdurchschnittliche Währungspaar und verkaufe das Outperformancepaar. Wenn die Spread zwischen den beiden Paaren konvergieren, schließe ich meine Position für einen Gewinn. Forex-Paare Handel auf der Grundlage der Kointegration ist eine ziemlich marktneutrale Strategie. Wenn zum Beispiel ein Währungspaar stürzt, dann wird der Handel wahrscheinlich zu einem Verlust auf der langen Seite und einem Ausgleichsgewinn auf der kurzen Seite führen. So, es sei denn, alle Währungen und Basisinstrumente plötzlich verlieren Wert, sollte der Netto-Handel in der Nähe von Null in einem Worst-Case-Szenario. Dementsprechend handelt es sich bei den Paaren, die in vielen Märkten handeln, um eine selbstfinanzierende Handelsstrategie, da die Erlöse aus Leerverkäufen manchmal genutzt werden können, um die Long-Position zu öffnen. Auch ohne diesen Vorteil funktioniert cointegration-betrieben Forex-Paare Handel noch sehr gut funktioniert. Verständnis Cointegration für Forex-Paare Handel Cointegration ist für mich im Forex-Paaren-Handel hilfreich, weil es mir erlaubt, mein mechanisches Handelssystem zu programmieren, das sowohl auf kurzfristigen Abweichungen von Gleichgewichtspreisen als auch langfristigen Preiserwartungen basiert, wodurch ich Korrekturen und Rückkehr meine Gleichgewicht. Um zu verstehen, wie cointegrationsgesteuerte Forex-Paare handeln, ist es wichtig, zuerst die Kointegration zu definieren und zu beschreiben, wie sie in mechanischen Handelssystemen funktioniert. Wie oben erwähnt, bezieht sich die Kointegration auf die Gleichgewichtsbeziehung zwischen Sätzen von Zeitreihen, wie z. B. die Preise von separaten Forex-Paaren, die von sich aus arent im Gleichgewicht sind. Im mathematischen Jargon ist die Kointegration eine Methode zur Messung der Beziehung zwischen nicht-stationären Variablen in einer Zeitreihe. Wenn irgendwelche zwei oder mehr Zeitreihen jeweils einen Wurzelwert gleich 1 haben, ihre lineare Kombination jedoch stationär ist, dann heißt sie kointegriert. Als ein einfaches Beispiel, betrachten die Preise eines Aktienmarkt-Index und seine damit verbundenen Futures-Vertrag: Obwohl die Preise von jedem dieser beiden Instrumente können zufällig wandern über kurze Zeiträume, letztlich werden sie wieder ins Gleichgewicht, und ihre Abweichungen werden stationär. Heres eine andere Illustration, in Bezug auf die klassische zufällige Wanderung Beispiel angegeben: Nehmen wir an, es gibt zwei einzelne Betrunkenen zu Hause nach einer Nacht der carousing. Lets weiter davon ausgehen, diese beiden Betrunkene kennen sich nicht, so theres keine vorhersehbare Beziehung zwischen ihren einzelnen Pfaden. Daher gibt es keine Kointegration zwischen ihren Bewegungen. Im Gegensatz dazu betrachten die Idee, dass ein einzelner Betrunkener wandert heimwärts, während begleitet von seinem Hund an der Leine. In diesem Fall gibt es eine definitive Verbindung zwischen den Pfaden dieser beiden armen Kreaturen. Obwohl jeder der beiden immer noch auf einem individuellen Weg über einen kurzen Zeitraum ist, und obwohl eines der Paare zufällig das andere zu irgendeinem gegebenen Zeitpunkt zufällig führen oder verzögern kann, werden sie immer nahe beieinander liegen. Der Abstand zwischen ihnen ist ziemlich vorhersagbar, so dass das Paar gesagt werden, kointegriert werden. Wenn wir nun zu technischen Begriffen zurückkehren, wenn es zwei nicht-stationäre Zeitreihen, wie einen hypothetischen Satz von Währungspaaren AB und XY gibt, die stationär werden, wenn die Differenz zwischen ihnen berechnet wird, werden diese Paare auch als integrierte Serie erster Ordnung bezeichnet Rufen Sie eine I (1) - Reihe an. Wenn auch keine dieser Reihen konstant bleibt, ist es, wenn es eine Linearkombination von AB und XY gibt, die stationär ist (beschrieben als I (0)), AB und XY zusammengefaßt. Das obige einfache Beispiel besteht nur aus zwei Zeitreihen von hypothetischen Forexpaaren. Das Konzept der Kointegration gilt jedoch auch für mehrfache Zeitreihen mit höheren Integrationsordnungen Denken Sie in Bezug auf einen wandernden Betrunkenen, begleitet von mehreren Hunden, jeweils auf einer anderen Leine. In der realen Ökonomie, seine leicht zu finden Beispiele, die Kointegration von Paaren: Einkommen und Ausgaben oder Härte der Strafgesetze und Größe der Gefängnis Bevölkerung. Im Forex-Paaren-Handel konzentriere ich mich auf die Kapitalisierung der quantitativen und vorhersagbaren Beziehung zwischen kointegrierten Währungspaaren. Beispielsweise können wir annehmen, dass Im die beiden kointegrierten hypothetischen Währungspaare AB und XY beobachtet, und die kointegrierte Beziehung zwischen ihnen ist AB 8211 XY Z, wobei Z eine stationäre Folge mit einem Mittelwert von null ist, dh I (0). Dies scheint eine einfache Handelsstrategie zu suggerieren: Wenn AB XY gt V und V mein Schwellenauslöserpreis ist, dann würde das Forex-Paar-Handelssystem AB verkaufen und XY kaufen, da die Erwartung für AB wäre, den Preis und XY zu senken erhöhen. Oder, wenn AB XY lt - V, würde ich erwarten, AB kaufen und verkaufen XY. Vermeiden Sie falsche Regression in Forex-Paare Handel Doch seine nicht so einfach wie das obige Beispiel würde vorschlagen. In der Praxis muss ein mechanisches Handelssystem für Forex-Paare Handel die Kointegration berechnen, anstatt sich nur auf den R-Quadrat-Wert zwischen AB und XY zu verlassen. Das ist, weil die gewöhnliche Regressionsanalyse beim Umgang mit nicht-stationären Variablen untergeht. Es verursacht so genannte störende Regression, die Beziehungen zwischen Variablen, auch wenn es arent keine schlägt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ich 2 getrennte zufällige Wanderzeitreihen gegeneinander regressiere. Wenn ich testen, um zu sehen, ob theres eine lineare Beziehung, sehr oft werde ich finden hohe Werte für R-Quadrat sowie niedrige p-Werte. Trotzdem gibt es keine Beziehung zwischen diesen 2 zufälligen Wanderungen. Der einfachste Test für die Kointegration ist der Engle-Granger-Test, der wie folgt funktioniert: Verifizieren Sie, dass AB t und XY t beide I sind. (1) Berechnen Sie die Kointegrationsbeziehung XY t aAB tet mit Hilfe der (ADF) - Test Eine detaillierte Granger-Gleichung: I (0) beschreibt die Kointegrationsbeziehung. In diesem Fall werden die Kointegrationsresiduen mit einem Einheitswurzeltest wie dem Augmented Dickey-Fuller (ADF) XY t-1 AB t-1 beschreibt das Ausmaß des Ungleichgewichts weg von der Langzeit, während i sowohl die Geschwindigkeit als auch die Richtung ist, in der die Währungspaare die Zeitreihe von dem Ungleichgewicht korrigieren. Bei Verwendung der Engle-Granger-Methode im Forex-Paaren-Handel werden die Beta-Werte der Regression verwendet, um die Handelsgrößen für die Paare zu berechnen. Bei Verwendung der Engle-Granger-Methode im Forex-Paaren-Handel werden die Beta-Werte der Regression verwendet, um die Handelsgrößen für die Paare zu berechnen. Fehlerkorrektur für die Kointegration im Forex-Paare-Handel: Bei Verwendung von Kointegration für den Handel mit Forex-Paaren ist es auch hilfreich zu berücksichtigen, wie kointegrierte Variablen sich an das langfristige Gleichgewicht anpassen und zurückkehren. So, zum Beispiel, hier sind die beiden Beispiel-Forex-Paare Zeitreihe autoregressiv gezeigt: Forex-Paare Handel auf Cointegration basiert Wenn ich mein mechanisches Handelssystem für Forex-Paare Handel, sind die Einrichtung und Ausführung ziemlich einfach. Zuerst finde ich zwei Währungspaare, die scheinen, wie sie kointegriert werden können, wie EURUSD und GBPUSD. Dann berechne ich die geschätzten Spreads zwischen den beiden Paaren. Als nächstes überprüfe ich die Stationarität mit einem Unit-Root-Test oder einer anderen gängigen Methode. Ich versichere, dass meine eingehenden Datenzufuhr richtig arbeitet, und ich lasse meine mechanischen Handelsalgorithmen die Handelssignale verursachen. Angenommen, Ive laufen adäquate Back-Tests, um die Parameter zu bestätigen, Im schließlich bereit, Cointegration in meinem Forex-Paare Handel zu verwenden. Ive gefunden einen MetaTrader Indikator, der einen ausgezeichneten Ausgangspunkt anbietet, um ein cointegration forex Paar-Handelssystem aufzubauen. Es sieht aus wie eine Bollinger Band-Anzeige, aber tatsächlich zeigt der Oszillator die Preisdifferenz zwischen den beiden verschiedenen Währungspaaren. Wenn dieser Oszillator sich dem hohen oder niedrigen Extremwert nähert, zeigt er an, daß die Paare entkoppelt sind, was den Handel signalisiert. Immer noch, um sicher zu sein, von Erfolg verlasse ich mich auf meine gut gebauten mechanischen Handelssystem, um die Signale mit dem Augmented Dickey-Fuller-Test vor dem Ausführen der entsprechenden Trades filtern. Natürlich wird jeder, der Cointegration für seine oder ihre Forex-Paare Handel nutzen will, noch fehlt die notwendige Algo-Programmierung Fähigkeiten, können sich auf einen erfahrenen Programmierer, um eine gewinnende professionelle Berater zu schaffen. Durch die Magie des algorithmischen Handels programmiere ich mein mechanisches Handelssystem, um die Preisspreads auf der Grundlage der Datenanalyse zu definieren. Mein Algorithmus überwacht Preisabweichungen, kauft und verkauft dann automatisch Währungspaare, um Marktinfizienten zu ernten. Risiken zu berücksichtigen, wenn die Verwendung von Kointegration mit Forex-Paaren Handel Forex-Paaren Handel ist nicht ganz risikofrei. Vor allem halte ich im Auge, dass Forex-Paare Handel mit Cointegration eine Mittel-Reversion-Strategie ist, die auf der Annahme basiert, dass die Mittelwerte in Zukunft dieselben sein werden wie in der Vergangenheit. Obwohl die Augmented Dickey-Fuller-Test bereits erwähnt hilfreich bei der Validierung der kointegrierten Beziehungen für Forex-Paare Handel ist, bedeutet es nicht, dass die Spreads weiterhin cointegrated werden in der Zukunft. Ich verlasse mich auf strenge Risikomanagementregeln, was bedeutet, dass mein mechanisches Handelssystem aus unprofitablen Geschäften ausläuft, wenn oder wenn der berechnete Reversion-Mittelwert ungültig ist. Wenn sich die Mittelwerte ändern, wird sie als Drift bezeichnet. Ich versuche, Drift so schnell wie möglich zu erkennen. Mit anderen Worten, wenn sich die Kurse der zuvor kointegrierten Forex-Paare in einem Trend zu bewegen beginnen, statt auf den vorher berechneten Mittelwert zurückzukehren, ist es Zeit für die Algorithmen meines mechanischen Handelssystems, die Werte neu zu berechnen. Wenn ich mein mechanisches Handelssystem für Forexpaare Handel verwende, verwende ich die autoregressive Formel, die vorher in diesem Artikel erwähnt wurde, um einen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, um die Verbreitung vorherzusagen. Dann verlasse ich den Handel an meinem berechneten Fehler Grenzen. Cointegration ist ein wertvolles Instrument für meine Forex-Paare Handel Mit Kointegration in Forex-Paare Handel ist eine marktneutrale mechanische Handelsstrategie, mit der ich in jedem Marktumfeld handeln kann. Es ist eine intelligente Strategie, die basierend auf Reversion zu bedeuten, aber es hilft mir, die Fallstricke von einigen der anderen Reversion-to-mean Forex Trading-Strategien zu vermeiden. Aufgrund der potenziellen Nutzung in profitable mechanische Handelssysteme, hat die Kointegration für Forex-Paare Handel Interesse sowohl von professionellen Händler als auch akademische Forscher angezogen. Es gibt viele kürzlich veröffentlichte Artikel, wie diese quant-fokussiert Blog-Artikel, oder diese gelehrte Diskussion über das Thema, sowie viel Diskussion unter den Händlern. Cointegration ist ein wertvolles Instrument in meinem Forex-Paar-Handel, und ich empfehle, dass Sie es für sich selbst betrachten. Ja, das gleiche Verfahren kann sowohl auf Aktien als auch auf Derivate angewendet werden. Da es solch ein großes Universum der Aktien gibt, wenn es mit Forexpaaren verglichen wird, sollte es eine größere Zahl von möglichen Handelspotenzialen geben. Mit der zahlungskräftigen Macht der heutigen Handelssysteme können viele Sätze von Beziehungen schnell und in Echtzeit untersucht werden. Cointegration kann auch von Optionen-Händlern verwendet werden, die erwartet werden können, Ergebnisse wie die populären Coca Cola-Pepsi Spreads zu produzieren, in denen die Preisverhältnisse zwischen bestimmten Aktienoptionen die Händler in ziemlich risikoarme Spiele mit einer ziemlich guten Gewinnchance engagieren können. Hallo Eddie, handeln Sie innerhalb von Tag oder über Wochen mit dieser Strategie Auch, was Programmiersprache würden Sie empfehlen. R braucht Zeit, um Berechnungen durchzuführen, und wenn es innerhalb des Tagesgeschäftes ist, kommt Latenz ins Spiel. Danke, Harish Die Programmiersprache doesn8217t Angelegenheit für Ende des Tages Handel. Jede wichtige Sprache wie Perl, Python, CC und C ist in Ordnung. R kann extrem schnell, aber es verlangsamt, wenn es8217s gezwungen, dynamisch zuzuordnen Speicher. Cointegration in Forex-Paare Handel ist ein wertvolles Werkzeug. Für mich ist die Kointegration die Grundlage für eine ausgezeichnete marktneutrale mechanische Handelsstrategie, die es mir ermöglicht, in jedem wirtschaftlichen Umfeld zu profitieren. Ob ein Markt ist in einem Aufwärtstrend, Abwärtstrend oder einfach bewegte sich seitwärts, erlaubt Forex-Paare-Handel mir, Gewinne ganzjährig zu ernten. Eine Forex-Paar-Handelsstrategie, die Kointegration nutzt, wird als eine Form des Konvergenzhandels auf der Grundlage von statistischer Arbitrage und Reversion klassifiziert. Diese Art von Strategie wurde zuerst von einem quantitativen Trading-Team bei Morgan Stanley in den 1980er Jahren mit Lagerpaaren, obwohl ich und andere Händler haben es auch funktioniert sehr gut für Forex-Paare Handel, zu popularisieren. Forex-Paare Handel auf der Grundlage der Kointegration Forex-Paare Handel auf der Grundlage der Kointegration ist im Wesentlichen eine Reversion-to-mean-Strategie. Einfach gesagt, wenn zwei oder mehrere Forex-Paare kointegriert sind, bedeutet dies, dass die Preisspanne zwischen den einzelnen Forex-Paaren tendenziell auf ihren Mittelwert konsequent über die Zeit zurückgeht. Es ist wichtig zu verstehen, dass Kointegration keine Korrelation ist. Korrelation ist eine kurzfristige Beziehung in Bezug auf Co-Bewegungen der Preise. Korrelation bedeutet, dass einzelne Preise zusammen bewegen. Obgleich Korrelation auf einige Händler angewiesen ist, an sich sein ein untrustworthy Werkzeug. Auf der anderen Seite ist die Kointegration eine längerfristige Beziehung zu Co-Bewegungen der Preise, in denen die Preise zusammen, aber innerhalb bestimmter Bereiche oder breitet sich, als ob zusammengebunden. Ive gefunden Kointegration zu einem sehr nützlichen Werkzeug in Forex-Paare Handel werden. Während meines Forex-Paares-Handels, wenn die Ausbreitung sich zu einem Schwellenwert erweitert, der durch meine mechanischen Handelsalgorithmen berechnet wird, verkürze ich den Abstand zwischen den Paarpreisen. Mit anderen Worten, Im Wetten der Ausbreitung wird zurück in Richtung Null aufgrund ihrer Kointegration. Basic Forex-Paare Handelsstrategien sind sehr einfach, vor allem bei der Verwendung von mechanischen Handelssysteme: Ich wähle zwei verschiedene Währungspaare, die dazu neigen, sich ähnlich bewegen. Ich kaufe das unterdurchschnittliche Währungspaar und verkaufe das Outperformancepaar. Wenn die Spread zwischen den beiden Paaren konvergieren, schließe ich meine Position für einen Gewinn. Forex-Paare Handel auf der Grundlage der Kointegration ist eine ziemlich marktneutrale Strategie. Wenn zum Beispiel ein Währungspaar stürzt, dann wird der Handel wahrscheinlich zu einem Verlust auf der langen Seite und einem Ausgleichsgewinn auf der kurzen Seite führen. So, es sei denn, alle Währungen und Basisinstrumente plötzlich verlieren Wert, sollte der Netto-Handel in der Nähe von Null in einem Worst-Case-Szenario. Dementsprechend handelt es sich bei den Paaren, die in vielen Märkten handeln, um eine selbstfinanzierende Handelsstrategie, da die Erlöse aus Leerverkäufen manchmal genutzt werden können, um die Long-Position zu öffnen. Auch ohne diesen Vorteil funktioniert cointegration-betrieben Forex-Paare Handel noch sehr gut funktioniert. Verständnis Cointegration für Forex-Paare Handel Cointegration ist für mich im Forex-Paaren-Handel hilfreich, weil es mir erlaubt, mein mechanisches Handelssystem zu programmieren, das sowohl auf kurzfristigen Abweichungen von Gleichgewichtspreisen als auch langfristigen Preiserwartungen basiert, wodurch ich Korrekturen und Rückkehr meine Gleichgewicht. Um zu verstehen, wie cointegrationsgesteuerte Forex-Paare handeln, ist es wichtig, zuerst die Kointegration zu definieren und zu beschreiben, wie sie in mechanischen Handelssystemen funktioniert. Wie oben erwähnt, bezieht sich die Kointegration auf die Gleichgewichtsbeziehung zwischen Sätzen von Zeitreihen, wie z. B. die Preise von separaten Forex-Paaren, die von sich aus arent im Gleichgewicht sind. Im mathematischen Jargon ist die Kointegration eine Methode zur Messung der Beziehung zwischen nicht-stationären Variablen in einer Zeitreihe. Wenn irgendwelche zwei oder mehr Zeitreihen jeweils einen Wurzelwert gleich 1 haben, ihre lineare Kombination jedoch stationär ist, dann heißt sie kointegriert. Als ein einfaches Beispiel, betrachten die Preise eines Aktienmarkt-Index und seine damit verbundenen Futures-Vertrag: Obwohl die Preise von jedem dieser beiden Instrumente können zufällig wandern über kurze Zeiträume, letztlich werden sie wieder ins Gleichgewicht, und ihre Abweichungen werden stationär. Heres eine andere Illustration, in Bezug auf die klassische zufällige Wanderung Beispiel angegeben: Nehmen wir an, es gibt zwei einzelne Betrunkenen zu Hause nach einer Nacht der carousing. Lets weiter davon ausgehen, diese beiden Betrunkene kennen sich nicht, so theres keine vorhersehbare Beziehung zwischen ihren einzelnen Pfaden. Daher gibt es keine Kointegration zwischen ihren Bewegungen. Im Gegensatz dazu betrachten die Idee, dass ein einzelner Betrunkener wandert heimwärts, während begleitet von seinem Hund an der Leine. In diesem Fall gibt es eine definitive Verbindung zwischen den Pfaden dieser beiden armen Kreaturen. Obwohl jeder der beiden immer noch auf einem individuellen Weg über einen kurzen Zeitraum ist, und obwohl eines der Paare zufällig das andere zu irgendeinem gegebenen Zeitpunkt zufällig führen oder verzögern kann, werden sie immer nahe beieinander liegen. Der Abstand zwischen ihnen ist ziemlich vorhersagbar, so dass das Paar gesagt werden, kointegriert werden. Wenn wir nun zu technischen Begriffen zurückkehren, wenn es zwei nicht-stationäre Zeitreihen, wie einen hypothetischen Satz von Währungspaaren AB und XY gibt, die stationär werden, wenn die Differenz zwischen ihnen berechnet wird, werden diese Paare auch als integrierte Serie erster Ordnung bezeichnet Rufen Sie eine I (1) - Reihe an. Wenn auch keine dieser Reihen konstant bleibt, ist es, wenn es eine Linearkombination von AB und XY gibt, die stationär ist (beschrieben als I (0)), AB und XY zusammengefaßt. Das obige einfache Beispiel besteht nur aus zwei Zeitreihen von hypothetischen Forexpaaren. Das Konzept der Kointegration gilt jedoch auch für mehrfache Zeitreihen mit höheren Integrationsordnungen Denken Sie in Bezug auf einen wandernden Betrunkenen, begleitet von mehreren Hunden, jeweils auf einer anderen Leine. In der realen Ökonomie, seine leicht zu finden Beispiele, die Kointegration von Paaren: Einkommen und Ausgaben oder Härte der Strafgesetze und Größe der Gefängnis Bevölkerung. Im Forex-Paaren-Handel konzentriere ich mich auf die Kapitalisierung der quantitativen und vorhersagbaren Beziehung zwischen kointegrierten Währungspaaren. Beispielsweise können wir annehmen, dass Im die beiden kointegrierten hypothetischen Währungspaare AB und XY beobachtet, und die kointegrierte Beziehung zwischen ihnen ist AB 8211 XY Z, wobei Z eine stationäre Folge mit einem Mittelwert von null ist, dh I (0). Dies scheint eine einfache Handelsstrategie zu suggerieren: Wenn AB XY gt V und V mein Schwellenauslöserpreis ist, dann würde das Forex-Paar-Handelssystem AB verkaufen und XY kaufen, da die Erwartung für AB wäre, den Preis und XY zu senken erhöhen. Oder, wenn AB XY lt - V, würde ich erwarten, AB kaufen und verkaufen XY. Vermeiden Sie falsche Regression in Forex-Paare Handel Doch seine nicht so einfach wie das obige Beispiel würde vorschlagen. In der Praxis muss ein mechanisches Handelssystem für Forex-Paare Handel die Kointegration berechnen, anstatt sich nur auf den R-Quadrat-Wert zwischen AB und XY zu verlassen. Das ist, weil die gewöhnliche Regressionsanalyse beim Umgang mit nicht-stationären Variablen untergeht. Es verursacht so genannte störende Regression, die Beziehungen zwischen Variablen, auch wenn es arent keine schlägt. Nehmen wir zum Beispiel an, dass ich 2 getrennte zufällige Wanderzeitreihen gegeneinander regressiere. Wenn ich testen, um zu sehen, ob theres eine lineare Beziehung, sehr oft werde ich finden hohe Werte für R-Quadrat sowie niedrige p-Werte. Trotzdem gibt es keine Beziehung zwischen diesen 2 zufälligen Wanderungen. Der einfachste Test für die Kointegration ist der Engle-Granger-Test, der wie folgt funktioniert: Verifizieren Sie, dass AB t und XY t beide I sind. (1) Berechnen Sie die Kointegrationsbeziehung XY t aAB tet mit Hilfe der (ADF) - Test Eine detaillierte Granger-Gleichung: I (0) beschreibt die Kointegrationsbeziehung. In diesem Fall werden die Kointegrationsresiduen mit einem Einheitswurzeltest wie dem Augmented Dickey-Fuller (ADF) XY t-1 AB t-1 beschreibt das Ausmaß des Ungleichgewichts weg von der Langzeit, während i sowohl die Geschwindigkeit als auch die Richtung ist, in der die Währungspaare die Zeitreihe von dem Ungleichgewicht korrigieren. Bei Verwendung der Engle-Granger-Methode im Forex-Paaren-Handel werden die Beta-Werte der Regression verwendet, um die Handelsgrößen für die Paare zu berechnen. Bei Verwendung der Engle-Granger-Methode im Forex-Paaren-Handel werden die Beta-Werte der Regression verwendet, um die Handelsgrößen für die Paare zu berechnen. Fehlerkorrektur für die Kointegration im Forex-Paare-Handel: Bei Verwendung von Kointegration für den Handel mit Forex-Paaren ist es auch hilfreich zu berücksichtigen, wie kointegrierte Variablen sich an das langfristige Gleichgewicht anpassen und zurückkehren. So, zum Beispiel, hier sind die beiden Beispiel-Forex-Paare Zeitreihe autoregressiv gezeigt: Forex-Paare Handel auf Cointegration basiert Wenn ich mein mechanisches Handelssystem für Forex-Paare Handel, sind die Einrichtung und Ausführung ziemlich einfach. Zuerst finde ich zwei Währungspaare, die scheinen, wie sie kointegriert werden können, wie EURUSD und GBPUSD. Dann berechne ich die geschätzten Spreads zwischen den beiden Paaren. Als nächstes überprüfe ich die Stationarität mit einem Unit-Root-Test oder einer anderen gängigen Methode. Ich versichere, dass meine eingehenden Datenzufuhr richtig arbeitet, und ich lasse meine mechanischen Handelsalgorithmen die Handelssignale verursachen. Angenommen, Ive laufen adäquate Back-Tests, um die Parameter zu bestätigen, Im schließlich bereit, Cointegration in meinem Forex-Paare Handel zu verwenden. Ive gefunden einen MetaTrader Indikator, der einen ausgezeichneten Ausgangspunkt anbietet, um ein cointegration forex Paar-Handelssystem aufzubauen. Es sieht aus wie eine Bollinger Band-Anzeige, aber tatsächlich zeigt der Oszillator die Preisdifferenz zwischen den beiden verschiedenen Währungspaaren. Wenn dieser Oszillator sich dem hohen oder niedrigen Extremwert nähert, zeigt er an, daß die Paare entkoppelt sind, was den Handel signalisiert. Immer noch, um sicher zu sein, von Erfolg verlasse ich mich auf meine gut gebauten mechanischen Handelssystem, um die Signale mit dem Augmented Dickey-Fuller-Test vor dem Ausführen der entsprechenden Trades filtern. Natürlich wird jeder, der Cointegration für seine oder ihre Forex-Paare Handel nutzen will, noch fehlt die notwendige Algo-Programmierung Fähigkeiten, können sich auf einen erfahrenen Programmierer, um eine gewinnende professionelle Berater zu schaffen. Durch die Magie des algorithmischen Handels programmiere ich mein mechanisches Handelssystem, um die Preisspreads auf der Grundlage der Datenanalyse zu definieren. Mein Algorithmus überwacht Preisabweichungen, kauft und verkauft dann automatisch Währungspaare, um Marktinfizienten zu ernten. Risiken zu berücksichtigen, wenn die Verwendung von Kointegration mit Forex-Paaren Handel Forex-Paaren Handel ist nicht ganz risikofrei. Vor allem halte ich im Auge, dass Forex-Paare Handel mit Cointegration eine Mittel-Reversion-Strategie ist, die auf der Annahme basiert, dass die Mittelwerte in Zukunft dieselben sein werden wie in der Vergangenheit. Obwohl die Augmented Dickey-Fuller-Test bereits erwähnt hilfreich bei der Validierung der kointegrierten Beziehungen für Forex-Paare Handel ist, bedeutet es nicht, dass die Spreads weiterhin cointegrated werden in der Zukunft. Ich verlasse mich auf strenge Risikomanagementregeln, was bedeutet, dass mein mechanisches Handelssystem aus unprofitablen Geschäften ausläuft, wenn oder wenn der berechnete Reversion-Mittelwert ungültig ist. Wenn sich die Mittelwerte ändern, wird sie als Drift bezeichnet. Ich versuche, Drift so schnell wie möglich zu erkennen. Mit anderen Worten, wenn sich die Kurse der zuvor kointegrierten Forex-Paare in einem Trend zu bewegen beginnen, statt auf den vorher berechneten Mittelwert zurückzukehren, ist es Zeit für die Algorithmen meines mechanischen Handelssystems, die Werte neu zu berechnen. Wenn ich mein mechanisches Handelssystem für Forexpaare Handel verwende, verwende ich die autoregressive Formel, die vorher in diesem Artikel erwähnt wurde, um einen gleitenden Durchschnitt zu berechnen, um die Verbreitung vorherzusagen. Dann verlasse ich den Handel an meinem berechneten Fehler Grenzen. Cointegration ist ein wertvolles Instrument für meine Forex-Paare Handel Mit Kointegration in Forex-Paare Handel ist eine marktneutrale mechanische Handelsstrategie, mit der ich in jedem Marktumfeld handeln kann. Es ist eine intelligente Strategie, die basierend auf Reversion zu bedeuten, aber es hilft mir, die Fallstricke von einigen der anderen Reversion-to-mean Forex Trading-Strategien zu vermeiden. Aufgrund der potenziellen Nutzung in profitable mechanische Handelssysteme, hat die Kointegration für Forex-Paare Handel Interesse sowohl von professionellen Händler als auch akademische Forscher angezogen. Es gibt viele kürzlich veröffentlichte Artikel, wie diese quant-fokussiert Blog-Artikel, oder diese gelehrte Diskussion über das Thema, sowie viel Diskussion unter den Händlern. Cointegration ist ein wertvolles Instrument in meinem Forex-Paar-Handel, und ich empfehle, dass Sie es für sich selbst betrachten. Handelspaare ohne ausreichende Bestätigung sind wie ein Haus ohne Statiker. Kurzfristig kann die Konstruktion stabil und sicher sein, jedoch über einen längeren Zeitraum können die Empfindlichkeit gegenüber Wetterbedingungen und anderen Faktoren gefährlich sein. Systeme, die nur auf einem Faktor basieren, haben unveränderlich eine Haltbarkeitsdauer und müssen umgeschult werden, um Veränderungen der Marktbedingungen Rechnung zu tragen. Wie in unserem vorherigen Artikel über die Kointegration diskutiert. Der Grad, zu dem ein Unternehmer diese strengen Richtlinien nicht einhält, seine Rentabilität erheblich beeinträchtigen kann. Technische Indikatoren für Eintrittssignale im Paarhandel Einige der wichtigsten technischen Indikatoren und Muster, die gut für die Bestätigung der Eingangssignale geeignet sind, sind der Relative Strength Index (RSI), Market Facilitation Index (MFI) und Candlestick Charting. Jeder hat ein eindeutiges Attribut und kann bei der Definition von Schlüssel-Ein - und Ausstiegspunkten helfen. Relative Strength Index (RSI) Obwohl dies ein relativ häufiger Indikator ist, der nicht den Test der Zeit für sich aushält, kann der RSI ein effektives Instrument im Paarenhandel sein. Definiert als Impulsänderung reicht dieser technische Indikator von 100 (extrem überkauft) bis 0 (extrem überverkauft). Traditionell sind die Triggerpunkte 70 für eine kurze und 30 für eine lange Zeit. Im Hinblick auf den Paarenhandel ermöglicht dieser Stärkeindex dem Händler, überkaufte und überverkaufte Szenarien zu bestätigen. RSI zeigt, wie ein technischer Indikator genutzt werden kann, um Einstiegschancen zu erkennen. Der Sppre zwischen Gold und Silber ist beträchtlich, wobei die Kointegration noch über der geforderten 80 Mark (entsprechend der Katalysatorecke) liegt. Der relative Stärkeindex hat bestätigt, dass Silber in der überverkauften Klammer (bei 75) gehandelt wird, wodurch dem Händler ein gültiger Eintrag für eine kurze Position gegeben wird. Market Facilitation Index (MFI) Erfunden vom technischen Analysten Bill Williams, identifiziert der MFI die Dynamik einer Bewegung auf der Grundlage des Volumens. Abhängig von der Stärke des Kauf - und Verkaufsdrucks wird der Indikator in einer Schätzung abschätzen, ob der Trend stark oder schwach ist. Häufig verwendet mit längeren Zeitrahmen, wird der Market Facilitation Index berechnet, indem die hohen, niedrigen und Volumen Balken. Anders als RSI wird die Anzeige durch ein Balkendiagramm mit Färbung dargestellt. Grün hebt starkes Volumen und Dynamik hervor, während blau, braun und hellbraun unentschlossene Volumenreaktionen zeigen. Im Paarhandelsgeschäft kann der MFI langfristige Impulsmuster identifizieren, die zu kaufen oder zu kurz kommen. Im Folgenden finden Sie eine Tabelle aus Wikipedia, die visuell hervorhebt, inwieweit eine Anpassung der Lautstärke den Marktförderungsindex beeinflussen kann. Der Geldflussindex verwendet grundlegende Balkeninformationen, um eine farbige Grafik zu erzeugen, die Gold auf einer linearen Regressionsbasis unter Silber überschritten hat. Der Market Facilitation Index hat jedoch gezeigt, dass Volumen und Impuls steigen, und es wird ein Rebound in den Preis. Der Händler würde auf lange Gold und kurze Silber zu suchen. Kerzenständer Kerzenständer sind eine äußerst effiziente Methode, den Trend eines Preises zu bestimmen. Unterschiedliche Muster, die durch den offenen hohen niedrigen und engen Preis definiert werden, können dem Händler effiziente Ein - und Ausstiegspunkte liefern. Aus Handelsphasen ist es wichtig, nur eine Position zu eröffnen, die auf einem starken Kauf - oder Verkaufsmuster basiert. Bullische Signale beinhalten ein Piercing-Muster, umgekehrt Hammer, Morgenstern und verlassene Baby. Für weitere Informationen über jedes dieser Muster ist es empfehlenswert, zu besuchen stockcharts Während des Monats April ist die Ausbreitung zwischen Gold und Silber relativ eng. Eine Morgensternbildung erscheint auf dem Goldpreis und zeigt eine mögliche bullische Umkehr an. Der Händler in diesem Fall würde ein Long Gold, Short Silver zu öffnen, um auf einen plötzlichen Ausbruch in den Preis zu profitieren. Die Suche nach einem Paar von Währungen oder Rohstoffen, die dem Kointegrationstest sowohl kurzfristig als auch langfristig standhalten, kann ziemlich schwierig sein. Es ist üblich, dass Paarungen einen gewissen Abstand oder eine lange Abweichung von der linearen Regression aufweisen und dies kann die Leistung stark beeinträchtigen. Mehrere hochkarätige marktneutrale Hedgefonds wurden diesem Regressionsbruch ausgesetzt. Langfristiges Kapitalmanagement (LTCM) ist das berühmteste Beispiel. Der Fonds verlor 1998 während der russischen Finanzkrise mehrere Milliarden Dollar. Fast alle Positionen in ihren Bindungen und Derivatpaarungen gingen gleichzeitig auf die Schienen. Handelspaare sind nicht vollstandig und strenges Risikomanagement und Kointegrationsumschulung müssen implementiert werden. Wie in unseren früheren Beiträgen zur Korrelation und Kointegration diskutiert. Suchen wir nach dem Grad, zu dem zwei Variablen zu ihrem gemeinsamen Mittel zurückkehren werden. Dies wird unsere Einstiegs - und Ausstiegsstrategie bestimmen und wo wir unsere Stationen platzieren werden. In einem unserer vorherigen Artikel 8211 Analysieren von Paaren mit Korrelation und Kointegration identifizierten wir Gold und Silber als ein gutes potentielles Handelspaar aufgrund seines statistisch hohen langfristigen Prozentsatzes. Wir berechneten die Kointegration mit einem kostenlosen Tool von der Website 8211 Catalyst Corner Katalysator. 30 Tage Korrelation: 94.98 2 Jahre Korrelation: 26.99 13 Jahre Korrelation: 95.3 2 Jahre Kointegration: 85 Silber (Schwarz) Gold (Orange Grün) 30 Minuten Chart Einrichten von Diagrammen Das Einrichten einer Paar-Vorlage in MetaTrader ist relativ einfach und erfordert zwei freie Indikatoren (Diese wurden in das Tutorial aufgenommen). Der erste Indikator ist der FX Correlator und der zweite der Overlay Chart. Hervorgehoben sind die Schritt-für-Schritt-Anleitungen zum Hinzufügen jeder zu Ihrem Diagramm. 1. Öffnen Sie Metatrader und wählen Sie Diagramm 2. Ziehen Sie das Overlay-Diagramm auf das offene Diagrammfenster und legen Sie die Standardeinstellungen fest. OK klicken. 3. Fügen Sie den FX Correlator in das Diagramm ein, klicken Sie auf INPUTS und ändern Sie alle Währungen auf FALSE, außer für USD und AUD. Der Grund, warum wir diese beiden als TRUE behalten, ist im Abschnitt zur Handelseinrichtung beschrieben. OK klicken. Trade Setup Sie sehen nun zwei Indikatoren im Chartfenster. Die Top-Overlay-Diagramm markiert den Preis von Silber im Vergleich zu Gold. Sie werden feststellen, dass die allgemeine Tendenzrichtung ziemlich ähnlich ist (Korrelation), aber es gibt Punkte entlang der Zeitleiste, wo die Preise wachsen und dann rückläufig (Kointegration). Das sind die Punkte, von denen wir profitieren wollen. Der FX-Korrelator ist ein eindeutiger Indikator, der eine Streuung zwischen dem Hauptdiagrammfenster und bestimmten anderen Kreuzen berechnet. Als wir das Kennzeichen der Tabelle hinzugefügt haben, haben wir nur die Währungen AUD und USD angegeben. Folglich können wir nur zwei farbige lineare Regressionspunkte entlang der Zeitlinie sehen. Der Grund, warum wir den australischen Dollar gewählt haben, war wegen seiner Anfälligkeit für Rohstoffpreise Bewegungen und der US-Dollar ist die natürliche Basis Kreuz mit Gold und Silber. Long Gold und Short Silver, wenn der USD über dem AUD am FX Correlator kreuzt. Short Gold und Long Silver, wenn der USD unter dem AUD am FX Correlator kreuzt. Im obigen Diagramm haben wir eine Reihe von Handelskonfigurationen eingekreist. Am 14. Mai um 4:00 Uhr ging der USD über den AUD-Kurs hinaus, was ein potenzielles Short-SilverLong-Gold-Szenario auslöste. Entsprechend des Diagramms, Silber regressed zurück zu den Mittelwert und überlappte Gold bei 12:00. Das zweite mögliche Handelsszenario trat am 15. Mai um 20:00 Uhr auf. Als die AUD über den USD ging, wurde ein Long Silver Short Gold-Handel mit der Verbreitung ausgelöst. Risikomanagement Tight Stopps auf beiden Kreuzen Berechnen Sie die Korrelation und Kointegration von Gold und Silber regelmäßig (Tagesbasis). Wenn die Kointegration zerbricht (unter 80) nicht handeln. Die Positionsgröße sollte auf dem Basiswert basieren und möglicherweise nicht gleich sein. Lineare Regression kann ein effektives Werkzeug bei der Festlegung der allgemeinen Impuls oder Trend einer Reihe von Preisen sein. Es kann an alle Daten angepasst werden. Felder außerhalb des Handels, einschließlich Risikomanagement und Statistiken, verwenden die gleiche statistische Technik. Versicherungsunternehmen werden häufig die Beziehung zwischen Forderungen und Altersgruppen, um Prämien zu bestimmen. Um es in die richtige Perspektive zu bringen, wenn es fünf Personen in einer Gruppe gab, die jeweils zwei Fernsehgeräte besaßen, eine Person, die keinen Fernseher und zwei Personen besaß, die vier Fernsehgeräte besaßen, dann würde die lineare Regression auf grober Basis den Trend anzeigen lassen Leicht über den beiden Sätzen. Der Standardfehler oder die Standardabweichung in diesem Fall wären die zwei Außenproben von keinem Fernsehgerät und vier Fernsehgeräten. Kann Regression ein wirksames Instrument für den Handel auf einer längerfristigen Basis sein oder ist es zu anfällig für Marktvolatilität und zukünftige Preisgestaltung Um zu verstehen, wie lineare Regression wirklich funktioniert, müssen wir den Kanal und seine Standardabweichung Ebenen Diagramm. Das erste Tutorial unten betrachtet ein Scatter-Diagramm in Excel und wie eine lineare Regression zu plotten. Bitte beachten Sie, dass es nicht die Standardabweichungskanäle enthält. Erstellen einer einfachen Regression in Excel Öffnen Sie Ihre Metatrader-Plattform und klicken Sie auf TOOLS, HISTORY CENTER. Wählen Sie das entsprechende Paar für Ihre Regressionsanalyse. Sobald Sie den Zeitrahmen ausgewählt haben, klicken Sie auf EXPORT und SPEICHERN Sie das Tabellenblatt. Öffnen Sie das Tabellenblatt und markieren Sie die beiden relevanten Spalten, die Sie im Streudiagramm verwenden möchten. In dem Diagramm oben verwendeten wir Zeit (Minuten) und Preis. Klicken Sie auf INSERT und wählen Sie SCATTER. Ein Dropdown-Menü erscheint. Um eine echte Reflexion zu erhalten, klicken Sie auf SCATTER WITH ONLY MARKERS. Ein Diagramm wird mit Punkten angezeigt, die die Verteilung der Preisdaten darstellen. Um die lineare Regression zu entschlüsseln, markieren Sie das Diagramm und klicken Sie im Excel-Menü auf LAYOUT. Navigieren Sie zu TREND LINE. Ein Dropdown-Menü erscheint mit mehreren Optionen. Wählen Sie LINEAR TREND LINE. Die Regressionslinie wird nun angezeigt. Excel zeichnet eine lineare Regression der EURSUD-Preise mit Daten aus MetaTrader M5-Charts Wie bereits erwähnt, wird das Excel-Diagramm nur einen Grundtrend geben und dem Anwender keine detaillierten Standardabweichungen liefern. Es wird auch empfohlen, dass Sie nicht zu viele Daten für eine realistische kurzfristige Interpretation hervorheben. In dem obigen Diagramm haben wir acht Stunden fünfminütige Daten über das EURUSD-Kreuz angegeben. Charting Lineare Regression im Metatrader Öffnen Sie das gewünschte Diagramm und den Zeitrahmen in Metatrader Klicken Sie auf INSERT und CHANNELS. Sie erhalten dann eine Liste. Wählen Sie LINEARE REGRESSION. Halten Sie die linke Maustaste gedrückt und ziehen Sie die lineare Regression über den gewünschten Zeitraum. Im obigen Diagramm haben wir eine lineare Regression mit einem Startdatum des 13. Mai um 10:30 gewählt. Sie werden feststellen, dass die Regressionsgerade erscheint und sich entsprechend den Daten anpasst. Eine Standardabweichung wird ebenfalls angezeigt. Wenn Sie einen zweiten Abweichungskanal auf Ihrem Diagramm wünschen, navigieren Sie zurück zum Anfang des Terminalmenüs und klicken Sie auf INNEN 8211 CHANNELS und wählen Sie Standardabweichung. Anschließend müssen Sie den Standardabweichungskanal mit der linken Maustaste ziehen und denselben Zeitraum angeben. MetaTrader interpretiert die Kursbewegungen und zieht eine Liner-Regression Empfehlung Es empfiehlt sich beim Handel mit Regression, dass Sie einen kürzeren Bereich angeben, um die Volatilität zu verwalten. Wenn sich die Preise verschieben, können der Kanal und die Gewinnpotenziale schnell zu Verlusten werden. Es ist wichtig, immer halten Stopps engen bei heftigen Schaukel Rücken in den Preis. Korrelation und Kointegration sind zwei regressionsbasierte Konzepte, die häufig von der Handelsgemeinschaft missbraucht werden. Komplexe in ihrer Formulierung, beide sind miteinander verwandt und werden verwendet, um die Beziehungen zwischen zwei oder mehr Produkte (dh Rohstoffe, Forex, Aktienkurse) über einen bestimmten Zeitraum zu berechnen. Korrelation Ein Wert von 1 (positive Korrelation) oder -1 (negative Korrelation) wird basierend darauf vergeben, wie effizient die beiden Preise aufeinander abgestimmt sind. Korrelation identifiziert Paare, die sich entweder in Tandem - oder entgegengesetzten Richtungen bewegen. Ein gutes Beispiel für eine langfristige Korrelation Paarung ist, dass der EURUSD und die USDCHF Kreuzungen, die in einer ähnlichen Richtung Handel. Auf der anderen Seite der Münze befinden sich der EURGBP und der AUDNZD-Handel in entgegengesetzten Richtungen. Sie zeigen eine negative Korrelation von -0,81. Obwohl diese Zahl anzeigt, dass sich die Kreuze gegeneinander bewegten, gibt es ein geringes Maß an Unsicherheit über die langfristige Tragfähigkeit dieses negativen Ergebnisses. Professionelle Händler setzen üblicherweise den Benchmark für Paare über oder unter 0,9 oder -0,9. Korrelation hat einen erheblichen Nachteil, der die Rentabilität erheblich beeinträchtigen kann. Obwohl zwei Paare korreliert werden können, sind sie noch nicht vollständig, was zu einer leichten Drift der Preise führen kann. Im Fall des EURGBP und der AUDNZD ist es ein Drift -0,19. Lesen Sie den Beitrag auf Forex-Korrelation für weitere Details zum Thema. Bildnachweis: Vassia Atanassova Die linke Box zeigt eine starke Korrelation. Die Mitte zeigt eine schwache Korrelation. Die rechte Seite zeigt ein Bild ohne Korrelation. Kointegrations-Kointegration analysiert die Preisbewegungen und identifiziert den Grad, in dem zwei Werte für einen bestimmten Zeitraum auf denselben Durchschnitts - oder Durchschnittspreis empfindlich sind. Es sagt nichts über die Richtung, die die Paare bewegen werden. Die Kointegration misst nur, ob der Abstand zwischen ihnen über die Zeit stabil bleibt. Wenn wir zum Beispiel Gold und Silber betrachten, können wir feststellen, dass sie einen gemeinsamen Durchschnittswert verfolgen. Sie können von Tag zu Tag in entgegengesetzte Richtungen handeln. An irgendeinem unbekannten Punkt in der Zukunft sollten sie zurück zu diesem Durchschnitt zurückgehen und folglich sind sie zusammengeschlossen. Hedgefonds verwenden diese Formel häufig, um statistische Arbitragemodelle zu programmieren, um Paare zum Handel zu identifizieren. Ein weiterer wichtiger Faktor im Auge zu behalten ist die Rückblickperiode der Mittelwert - und Standardabweichung. Im Wesentlichen, wenn Sie den Rückblick Wert 700 machen, dann wird der Regressions-Kanal berechnen, was der durchschnittliche Preis über 700 Perioden ist. Dies kann zu ineffizient sein und die Sensitivität auf Veränderungen in der Marktdynamik begrenzen. Auf der anderen Seite, wenn Sie einen kurzen Blick zurück Zeitraum, dann wird es einen Whipsaw-Effekt und wird viel zu empfindlich. Es ist wichtig, einen ausgewogenen Blick zurück im Bereich von 200-350 zu bekommen. Gold Silber Beispiel oben: Standardabweichung und lineare Regression Mittelabschnitt: Relative Performance Gold (dunkelblau) und Silber (hell türkisblau) Unten: Gold Tageszeitplan und Zeitleiste Das obige Diagramm zeigt die Gesamtkorrelation von Gold und Silber und der Grad, zu dem Ausbrüche Handelschancen auslösen könnten. Ich habe eine Reihe von verschiedenen Kointegrationsszenarien umkreist und diese auf den zweiten Abschnitt mit P1, P2, P3 und P4 Labels verwiesen. Silber Spike 8211 März Eine deutliche Spike in den Preis von Silber im März schickte die lineare Regression Wert unter dem unteren Standard-Abweichung Kanal von -2,0. Um von der erheblichen Diskrepanz in den Preisen zu profitieren, würde der Trader auf Mangel an Silber und langes Gold geschaut haben. Performance wise, würde dies zu einem Gesamtgewinn geführt haben, als Silber stark geschwächt, Überquerung unter Gold im Mai. Silber Überverkauft Juli Der Silberpreis schwindet weiterhin auf einem relativen Niveau zu Gold. Im Juni und Juli geht der Regressionswert über den oberen Standardabweichungskanal hinaus, was anzeigt, dass Silber überverkauft ist und der Preis wieder auf seinen Mittelwert zurückfallen muss. Der Trader beschließt, eine lange Position in Silber und kurzem Gold zu öffnen. Als Prognose, kehrt er zu seinem Mittelwert und die Kluft zwischen den beiden Spot-Preisen schließt schnell. Silber überschreitet Dezember Nochmals überschreitet der Silberpreis Gold. Dies setzt eine lange Gold, kurze Silber Gelegenheit. Auf einer Performance-Ebene würde der Trader auf die Ausbreitung zu profitieren und profitieren von der Position. Silver Selloff April Durch die Punktion des zweiten Standardabweichkanals stabilisiert sich der Goldpreis, während Silber stark schwächt. Dies hat nun den Händler mit einem langen Silber, kurze Gold Gelegenheit. Korrelation Strategien appellieren an Forex-Händler, weil es den Stress mit Kommissionierung Markt Richtung verbunden entfernt. Wenn zwei korrelierte Paare voneinander abweichen, ist die Idee, einfach ein Paar zu kaufen und das andere zu verkaufen. Was sind korrelierte Währungspaare Korrelation bietet eine mathematische Wahrscheinlichkeit von zwei 8220 Zeitreihen8221, die sich in die gleiche Richtung bewegen. Das Anwenden der Idee auf Forex bedeutet, dass wir zwei Währungspaare auswählen müssen. EURUSD und USDCHF sind zwei beliebte Wahlmöglichkeiten aufgrund ihrer extrem hohen Korrelation, so dass wir verwenden diese. Nun fragen wir eine einfache Frage: Wenn die EURUSD steigt, was ist die Wahrscheinlichkeit, dass die USDCHF wird auch steigen8221 Unsere Berechnungen wird Pumpen eine einfache eine Zahl zwischen -1 und 1. 1 bedeutet, dass, wenn Währung A stieg im Wert, dann Es ist 100 sicher, dass die Währung B im Wert stieg. -1 bedeutet, dass, wenn die Währung A ihren Wert erhöht hat, 100 sicher ist, dass die Währung B ihren Wert verringert hat. Ein Wert von 0 bedeutet, dass die Bewegung der Währung A überhaupt keine Auswirkung auf die Währung B ausübt. Händler sehen in der Regel eine Korrelation, die signifikant ist, wenn die Zahl größer als 70 ist. EURUSD und USDCHF sind so beliebt, weil sie die stärkste Korrelation zwischen der Hauptwährung aufweisen Paare. Als die Marktvolatilität vor wenigen Jahren sehr niedrig war, lag sie bei -93. Heute neigt die Korrelation dazu, etwa -80 zu hängen. Die europäischen Schuldenprobleme und die Intervention der Schweizerischen Nationalbank8217 haben viel mit dem Rückgang dieser Zahl zu tun. Ihre Handelsbeziehungen sind weit weniger stabil. Gefahren der Korrelationsstrategien Let8217s bewegen sich zurück in vertrautes Gebiet mit meinem Lieblingsbeispiel, dem gleitenden Durchschnitt. Wenn Sie den Durchschnitt in den letzten 20 Takten nehmen, wissen Sie aus Erfahrung, dass der Durchschnitt unterschiedlich sein wird, wenn Sie eine 50 Periode gegen einen 200 Periodendurchschnitt studieren. Wenn Sie den Durchschnitt auf einem 5-Minuten-Chart im Vergleich zu einem Stunden-Chart betrachten, wird die Zahl noch einmal variieren. Der Take-away ist, dass die Korrelationen auf die gleiche Weise funktionieren. Die Korrelation zwischen EURUSD und USDCHF könnte sogar positiv sein, wenn man sich eine ausreichend kurze Zeitskala ansieht. Wie Sie zurück in der Zeit zurück, werden Sie feststellen, dass je weiter Sie gehen, desto stabiler die Korrelation Zahlen aussehen. Wenn die wöchentliche Korrelation der EURUSD und USDCHF -80 ist, würden Sie erwarten, dass die Zahlen mehr wild und unberechenbar, wie Sie den ganzen Weg bis zu einem Tick-Diagramm. Das gleiche Problem mit dem gleitenden Durchschnitt erscheint ebenfalls. Das Studium der Korrelation über 50 Perioden bietet eine Antwortzahl, ist aber auch weit weniger konsistent als die 200 Periodenkorrelation. Was für eine kurze Zeit an Reaktionsfähigkeit gewinnt, verliert sie an Stabilität. Sie sollten auch darüber nachdenken, ob die Korrelation, die Sie studieren fundamentalen Sinn. Gerade weil die Temperaturänderung in der Mongolei die Richtung von USDJPY für die vergangene Woche vorhergesagt hat, ist es nicht eine gute Idee, in der Zukunft zu verwenden. Das gleiche gilt beim Paarhandeln. EURUSD und USDCHF sollten aus zwei Gründen in hohem Maße korreliert sein. Beide enthalten die gleiche Währung in der Paar (USD), die Hälfte gewichtet sie mit dem gleichen Instrument. Darüber hinaus haben die EUR und CHF beide starke Handelsbeziehungen zu den USA. Sie würden erwarten, dass sowohl die Eurozone als auch die Schweiz einen Bedarf für den Kauf und Verkauf von US-Dollar teilen. Sie brauchen sie für den Kauf von Öl, Import und Export in die USA, etc. Jeder mit einem flüchtigen Verständnis der Makroökonomie könnte erklären, warum diese Beziehung Sinn macht. Korrelation Trader in der Regel auf Paaren, die eine gemeinsame Währung zu begleichen. Der EURUSD - und USDCHF-Handel teilen sich am US-Dollar. Wenn Sie EURUSD kaufen und USDCHF kaufen, sind Sie wirklich: Kaufen Sie EUR und verkaufen USD Kaufen USD und verkaufen CHF Beachten Sie, dass der USD sich auslöscht. Was Sie wirklich tun, ist den Kauf von EUR und Verkauf von CHF. Dies ist allgemein bekannt als EURCHF Paar. Unter der Annahme, dass die Verbreitung nicht unverschämt ist, macht es Sinn, einfach zu kaufen oder zu verkaufen EURCHF direkt, anstatt durch die gewundenen Prozess der Verwaltung von zwei offenen Trades. Wenn Sie sich entscheiden, die beiden Paar Ansatz verfolgen, müssen Sie berücksichtigen, die Notwendigkeit, die Handelsgrößen gegeneinander auszugleichen. Mit Standard-Lose als Beispiel, 100.000 EUR ist 137.500 USD. 100.000 USD ist 90.900 CHF. Wenn Sie eine Standard-Menge von EURUSD kaufen, kaufen Sie 137.500 davon. Wenn Sie eine Standard-Menge von USDCHF kaufen, kaufen Sie nur 100.000. 137.500 offensichtlich nicht 100.000. Sofern Sie nicht vorsätzlich beschlossen, verschiedene Größen zu tauschen, möchten Sie vielleicht erwägen, sie auszugleichen. Lösen Sie für x: 100.000 137.500 x (90.900100.000) x 100.000 90,00 100.000 137.500 0.803 Sie benötigen Ihr EURUSD-Handel zu 80 von der Größe des USDCHF-Handels sein. Was Korrelation ist nicht Korrelation nur Einblick in die Wahrscheinlichkeit der Richtung. Es sagt absolut nichts über die Stärke eines bestimmten Zuges. Vor ein paar Monaten kletterte der USDCHF innerhalb eines Tages um 1.000 Punkte. Die EURUSD bewegte nur ein paar hundert Pips. Der USDCHF verlief im Vergleich zum EURUSD sowohl im Hinblick auf die Pips als auch, was noch wichtiger war, in Prozent des Preises. Überlegen Sie, wenn Sie kurz waren EURUSD an diesem Tag und kurze USDCHF. Du hast eine Menge Geld verloren. Auf der anderen Seite, wenn Sie lange EURUSD und lange USDCHF waren, dann hatten Sie Glück und verdienten den Umzug. Unabhängig davon, was passiert ist, erzählte Korrelation nichts über das Ergebnis, wenn sie in die gleiche Richtung bewegen. Aus diesem Grund ziehe ich es vor, eine weniger intuitive Methode namens Cointegration zu betrachten. Kointegration Die Conintegration macht das Problem auf den Kopf gestellt. Anstatt zu fragen, ob zwei Paare in die gleiche Richtung bewegen, fragt sie, wie wahrscheinlich sind sie eine gewisse Distanz zu bleiben. Natürlich neigt diese Distanz dazu, sich mit der Zeit zu verändern. Was Sie wollen, dass die Kointegrationsformel Ihnen sagt, ist, wie wahrscheinlich zwei Paare zu einem Standardabstand zurückkommen sollen. Wenn Sie sehen, zwei Paare verbreiten sich ungewöhnlich weit auseinander und die Zahlen sagen, dass sie in der Regel wieder zusammen, dann macht es Sinn, ein Paar Handel zu betrachten. Ernest Chan hat eine freundliche Einführung in die Kointegration, die ich sehr empfehlen kann. Eine viel hässlichere, matheintensive Einführung in das Thema, wenn auch eine, die auch weit gründlicher ist, ist in dem Buch Pairs Trading von Ganapathy Vidyamurthy. FREIE Handelsstrategien durch eMail